日期：Thu, 23 Jul 2026 04:53:44 -0400
核心要點
• 中期上升趨勢受阻，因霍爾木茲海峽緊張升級，形成AUD/USD上行上限。
• 風險偏好轉向避險，美元走強與美國國債收益率上升壓制AUD/USD。
• 澳洲商品出口仍具韌性，受惠於中國可能的寬鬆政策，但不足以抵消美元動能。
• 主要驅動因素包括：美國通膨與就業數據、聯準會利率預期；中國PMI、工業生產、零售銷售與人民銀行政策；全球風險情緒。
• 技術上，阻力位在0.7130（亦是15 August 2022與30 January 2023高點），若突破可向0.7276（May 2026高點）及0.7547（November 2021/March 2022高點）進逼；支撐位在0.6886（19 June 2023與16 September 2024高點），跌破後可能跌至0.6796、0.6596，最終至0.6410（15 December 2025低點）。
• 情境分為：中性偏弱（澳洲就業支撐但美元仍強）、看漲（美國數據疲弱、人民銀行刺激、風險偏好回升）與看跌（地緣衝突升級、美元持續走強、缺乏中國經濟支撐）。
• 市場情緒偏負面，投資人傾向資金保全，油價上漲亦推高避險需求。
• 風險偏好轉向避險，美元走強與美國國債收益率上升壓制AUD/USD。
• 澳洲商品出口仍具韌性，受惠於中國可能的寬鬆政策，但不足以抵消美元動能。
• 主要驅動因素包括：美國通膨與就業數據、聯準會利率預期；中國PMI、工業生產、零售銷售與人民銀行政策；全球風險情緒。
• 技術上，阻力位在0.7130（亦是15 August 2022與30 January 2023高點），若突破可向0.7276（May 2026高點）及0.7547（November 2021/March 2022高點）進逼；支撐位在0.6886（19 June 2023與16 September 2024高點），跌破後可能跌至0.6796、0.6596，最終至0.6410（15 December 2025低點）。
• 情境分為：中性偏弱（澳洲就業支撐但美元仍強）、看漲（美國數據疲弱、人民銀行刺激、風險偏好回升）與看跌（地緣衝突升級、美元持續走強、缺乏中國經濟支撐）。
• 市場情緒偏負面，投資人傾向資金保全，油價上漲亦推高避險需求。
主要影響
• 美元持續走強與地緣政治升級限制了AUD/USD的上行空間
• 短期內可能維持區間震盪或偏弱走勢。
• 短期內可能維持區間震盪或偏弱走勢。
關鍵數據或日期
• 美國6月2026年通膨數據顯示降溫（公布於2026年6月）
• 澳洲就業變動 76.3K，超出市場預期 16.4K，失業率 4.4%（公布於2026年7月23日）
• 美國非農就業（NFP）預計於2026年7月第一個星期五公布
• 中國PMI、工業生產、零售銷售與人民銀行政策聲明（預計於2026年下半年陸續公布）
• 技術價格高點：15 August 2022、30 January 2023、19 June 2023、16 September 2024、May 2026、November 2021/March 2022
• 技術價格低點：15 December 2025、May-November 2025
• 澳洲就業變動 76.3K，超出市場預期 16.4K，失業率 4.4%（公布於2026年7月23日）
• 美國非農就業（NFP）預計於2026年7月第一個星期五公布
• 中國PMI、工業生產、零售銷售與人民銀行政策聲明（預計於2026年下半年陸續公布）
• 技術價格高點：15 August 2022、30 January 2023、19 June 2023、16 September 2024、May 2026、November 2021/March 2022
• 技術價格低點：15 December 2025、May-November 2025
支撐阻力區間
• AUD/USD 阻力 0.7130 / 支撐 0.6886
• 突破阻力後的下一阻力位 0.7276，再上方阻力 0.7547
• 跌破支撐後的下跌目標 0.6796、0.6596，最終支撐 0.6410
• 突破阻力後的下一阻力位 0.7276，再上方阻力 0.7547
• 跌破支撐後的下跌目標 0.6796、0.6596，最終支撐 0.6410
量化交易影響
1. 在 0.7130 附近設置賣出限價或止盈單，因該位為近期上行上限，突破機率較低。
2. 若價格跌破 0.6886，可觸發短線空單或加碼減碼策略，目標位設定於 0.6796、0.6596，並在 0.6410 前設置止損。
3. 考慮到中東緊張提升波動率，建議使用波動率調整的止損或採用動態風險模型（如 GARCH）來管理倉位。
2. 若價格跌破 0.6886，可觸發短線空單或加碼減碼策略，目標位設定於 0.6796、0.6596，並在 0.6410 前設置止損。
3. 考慮到中東緊張提升波動率，建議使用波動率調整的止損或採用動態風險模型（如 GARCH）來管理倉位。
